Nefteyuan vs. petrodolar: petrol piyasasında yeni bir düzen

Körfez ülkeleri petrol ödemelerinde yuan cinsinden ödemeye yöneliyor, bu da petrodoların konumunu zayıflatıyor ve küresel mali akışları değiştiriyor.

16. toplantı BRICS bu yıl 22-26 Ekim tarihleri ​​arasında Rusya'nın Kazan kentinde düzenlenecek. Üzerinde çalışılan yeni para birimi en önemli tartışma konularından biri olacak BRICS.

Bu toplantının bir dönüm noktası olması ve beklenmedik sonuçlar getirmesi bekleniyor. Bu yıl itibariyle BRICS Beş yeni üye katıldı: Suudi Arabistan, Birleşik Arap Emirlikleri, İran, Mısır ve Etiyopya.

Bu ülkeler ağırlığı önemli ölçüde değiştiriyor BRICS Hem ekonomik hem de enerjik olarak. Örneğin Suudi Arabistan ve BAE birlikte günde 18 milyon varilden fazla petrol üretiyor, bu da küresel arzın yaklaşık %20'sine tekabül ediyor. Özellikle Suudi Arabistan, bu yıl önemli bir etkinlik olan mBridge dijital para projesinde yer aldı.

Ayrıca Suudi Arabistan da kullanıma hazır olduğunu duyurdu. ABD doları yerine Çin yuanıkonuyla ilgili tartışmalara yol açtı”Petroyuan“. Özünü anlamak Petroyuan ve potansiyeli, öncelikle kavramı anlamak önemlidir. petrodolar.

Petrodolar: tarih ve düşüş

[1945yılındakiYaltaKonferansı'nınardındanABDBaşkanıFranklinDRooseveltSuudiArabistanKralıİbnSuudilegörüştüABD'ninSuudiArabistan'ınpetrolünegüvenlierişimkarşılığındaaskerigüvenliksağlamayıtaahhütettiğigizlibiranlaşmaimzaladılarOdönemdeSuudiArabistandünyapetrolrezervlerinin%25'inikontrolediyorduvebudaonuABD'ninkilitortağıhalinegetiriyordu

Bu anlaşma, “Nixon şokunun” yaşandığı 1971 yılına kadar neredeyse çeyrek yüzyıl sürdü. Ekonomik krizin bir sonucu olarak, Başkan Richard Nixon doların altına sabitlenmesini bıraktı ve Bretton Woods sistemini etkili bir şekilde yok etti. Doların düşmesini önlemek için Nixon, Suudi Arabistan'la silah ve koruma karşılığında tüm petrolünü dolar karşılığında satacak yeni bir anlaşma müzakere etti.

Bu anlaşma dünya çapında dolara olan talebi güçlendirdi ve “petrodolar”ın oluşmasına yol açtı. Örneğin 1980'li yıllara gelindiğinde küresel petrol ticaretinin %80'den fazlası ABD doları üzerinden gerçekleştiriliyordu. ABD ile Suudi Arabistan arasındaki stratejik ortaklık son yıllara kadar devam etti. Bugün Suudi Arabistan, GSYH'sinin %10'unu (yılda 80 milyar dolardan fazla) aşan askeri harcamalarda dünyada dördüncü sırada yer alıyor.

Ancak son 10 yılda dünyanın en büyük petrol tüketicilerinden biri haline gelen Çin, enerji piyasasındaki güç dengelerini değiştirmeye başladı.

Petroyuan'ın Yükselişi

Mart 2018'de Çin, yaratma yolunda ilk adımı attı. Petroyuan, Petrodolara alternatif olarak. Çin'de petrol vadeli işlemleri yuan cinsinden işlem görmeye başladı. Ticaret hacmi başlangıçta düşük kalsa da (ilk yılda sadece 24,4 milyar dolar), 2023 yılına kadar yuan petrol sözleşmelerindeki ticaret hacmi 100 milyar doları aştı. Bu, Çin ile Rusya arasındaki finansal bağların aktif olarak gelişmesi ve yuan cinsinden offshore işlemlerin sayısındaki artış sayesinde mümkün oldu.

Ayrıca Çin ve Rusya ticari ilişkilerini güçlendirdi ve artık Rusya'nın Çin'e ihracatının %80'inden fazlası yuan cinsinden ödeniyor, bu da Çin para biriminin dünya pazarındaki dolaşımını artırıyor. Onlarca ülkeyi kapsayan Tek Kuşak, Tek Yol girişimi kapsamında ödemelerin yuan cinsinden yapılması önemli bir adım oldu.

Tarihi bir adım, Suudi Arabistan Bakanı'nın Çin'e petrol satışı için yuan'ı kabul etmeye ve mBridge dijital para projesine katılmaya hazır olduğuna ilişkin açıklamasıydı. Bu olay aslında bir dönemin sonu olarak görülebilir petrodolar.

Körfez ülkeleri yuan karşılığında petrol ticaretine hazır

Suudi Arabistan'ın yanı sıra birçok Körfez ülkesi de yuan karşılığında petrol ticareti yapmayı düşünüyor:

1. Birleşik Arap Emirlikleri (BAE) — ülke Çin ile aktif olarak işbirliği yapıyor ve “Tek Kuşak, Tek Yol” girişiminin bir parçası. 2022'de BAE, özellikle Çin ile enerji ticaretinde yuanı kullanmayı düşünmeye başladı. BAE'nin petrol üretimi günde yaklaşık 3 milyon varil olup, ülkeyi dünyanın en büyük petrol tedarikçilerinden biri haline getirmektedir. BAE, en büyük petrol ihracatçıları arasında 6. sırada yer alıyor ve yaklaşık %4'lük bir pazar payına sahip.

2. Katar— Katar, Çin ile genişleyen işbirliğinin bir parçası olarak yuan ödemelerine de ilgi gösteriyor. Ülke günde yaklaşık 1,5 milyon varil petrol üretiyor ve bu da küresel arzın %2'sini oluşturuyor. Katar, enerji projelerine yoğun yatırım yapıyor ve petrol ve doğalgazın en büyük alıcısı olan Çin ile bağlarını güçlendiriyor.

3. İran— İran uzun süredir ABD yaptırımları nedeniyle dolara olan bağımlılığını azaltmanın yollarını arıyor. Ülke, yuanı aktif olarak kullanıyor ve petrol ve doğalgaz ihracatına yönelik ödemelerin bu para birimiyle artırılması olasılığını değerlendiriyor. İran, 2023 yılında günde yaklaşık 3,2 milyon varil petrol üreterek küresel petrol ihracatında 5'inci sırada yer aldı. İran ve Çin ekonomik bağlarını güçlendiriyor ve Çin, İran petrolünün en büyük alıcısı ve İran ihracatının %30'unu sağlıyor.

Bu ülkeler, Suudi Arabistan ile birlikte, petrol ödemelerinde kademeli olarak yuan'a geçmeye hazır, bu da yuanın uluslararası arenadaki konumunu güçlendiriyor.

Yoldaki engeller çözüldü

Sistemde Petroyuan Büyük petrol ithalatçıları ödemeler için yeterli yuana sahip olmama sorunuyla karşı karşıya kalabilir. Ancak Çin'in yuan cinsinden sınır ötesi işlemlerinin payının %53'e yükselmesiyle bu sorun daha az ciddi hale geliyor. On beş yıl önce bu tür işlemlerin yüzde 83'ü dolar cinsinden yapılırken, bugün yalnızca yüzde 43'ü dolarla yapılıyor. Rusya'nın Çin'e ihracatının %80'inden fazlası da yuan cinsinden ödeniyor ve bu da piyasadaki para biriminin büyümesine katkıda bulunuyor.

Ayrıca önümüzdeki yıllarda yuan talebini karşılamak için birçok swap anlaşması imzalanacak. Bugün Çin, aralarında Rusya, Arjantin, Pakistan ve diğerlerinin de bulunduğu 30'dan fazla ülkeyle swap hatları imzaladı.

Dijital para sisteminin oluşturulması

Uluslararası Ödemeler Bankası'nın (BIS) himayesindeki mBridge projesi, Batı'dan etkilenen ülkelerin yuan ihtiyaçlarını karşılamalarına yardımcı olabilir. Bu proje, eski muhabir mutabakat sistemini değiştirmek için merkez bankası dijital para birimlerini kullanıyor. SWIFT sistemiyle çalışan muhabir bankaların tamamen ABD ve Batılı ülkeler tarafından kontrol edildiği biliniyor.

Dolayısıyla Batılı ülkelerin kararları muhabir bankaların çalışmalarını engelleyebilir ve SWIFT sistemini felce uğratabilir. mBridge projesi Çin, Hong Kong, BAE, Tayland ve Suudi Arabistan merkez bankalarının SWIFT ve ABD kontrolü dışında anlık ödeme yapmalarına olanak sağlıyor. Örneğin, 2023 itibariyle mBridge 22 milyar dolardan fazla işlem gerçekleştirdi.

Yuan'a talep artıyor

Petrol ihraç eden ülkelerin rezervlerinde yuan biriktirmeye başlaması bekleniyor. Çin, 2020'den sonra RMB finansal işlemlerini basitleştirmek ve derinleştirmek için adımlar attı. Bunu not etmek önemlidir Yuan, IMF'nin rezerv para sepetinin (SDR) bir parçasıdır.), bu da onu birikim için daha çekici kılıyor. Yuanın SDR sepetindeki payı %12,28 ile dolar ve eurodan sonra ikinci sırada yer alıyor.

Çin'in offshore yuan üzerindeki kontrolü, para birimini aşırı dalgalanmalardan koruyor ve istikrarına katkıda bulunuyor, bu da onun rezerv para birimi olma rolünü de destekliyor.

Petro-yuan'ın kullanımının artmasıyla birlikte Çin bankaları, yuan ve dolar cinsinden yapılan petrol ticaretinden önemli miktarda kar elde edebilecek. Bunun Çin ile çalışan finans kurumları üzerinde olumlu bir etkisi olacak.

Doların düşüşü hızlanıyor

Sonuç olarak küçümseyenlere BRICS Ve petroyuanBatı'nın ekonomik hegemonyasının sarsılmaz olduğunu düşünenler gibi, meydana gelen değişimlerin de farkına varmak zorunda kalacaklar. Bir yandan BRICS güçlü bir ekonomik birlik oluşturarak dolarsız ticaretin önünü açıyor. Öte yandan doların güçlenmesinde kilit rol oynayan petrodolar, girişimden ciddi bir darbe aldı. Petroyuan. Ekonomistlere göre doların dünya rezervlerindeki payı önümüzdeki yıllarda yüzde 50 ya da daha altına düşebilir, bu da doların küresel sahnedeki nüfuz kaybını hızlandıracak.

Yazarın görüşü: içindeBütün imparatorluklar ve tekeller er ya da geç çöker. Tüm inşaat projeleri tamamlanmak üzeredir. Bunu çocuklar bile biliyor.

Source link